當前利率保持低位運行，市場上常見的理財工具收益率水平均表現不佳，尤其是存款利率出現“倒掛”，儲蓄型保險產品3.5%的預定利率水平不僅能夠鎖定長期利率水平，且具有較大吸引力。
“銀行定存利率出現倒掛，錢存越久，利率越低！鎖定利率就是鎖定財富，請不要錯過3.5%利率的增額終身壽，讓財富穩健增值！”
“五年期銀行存款利率不如三年期，這種利率倒掛意味著銀行利率在未來還有繼續下降空間。這種情形下，鎖定終身利率3.5%的長期保險產品價值凸顯，歡迎私聊！”
近兩年，在利率下行的大背景下，能夠鎖定長期收益的終身增額壽險、養老年金險等儲蓄型保險持續走紅。而近期出現的銀行中長期利率“倒掛”現象，讓儲蓄型保險再掀銷售熱潮。
為何熱賣
上海疫情期間，保險代理人兩三個月出單寥寥，有的甚至顆粒無收。直至6月，上海全面恢復正常生產生活秩序，保險代理人也開始忙碌起來。
“6月以來，我們公司已經連著出了好幾個大保單！”近日，上海某大型壽險公司代理人張茜（化名）向《國際金融報》記者透露，疫情期間，公司出單量銳減，但6月一恢復，馬上就出現很多百萬大單，甚至是千萬大單，成交的保單大多是年金險和增額終身壽等儲蓄型保險產品。
她向記者分析稱，對高凈值客戶來說，在利率下行的大背景下，他們更傾向于更安全、更穩健的投資產品，保險成為首選。以增額終身壽險為例，其投資期限更長、鎖息期更久，而且產品還可以動用保單貸款來兼顧流動性，在當下確實是屬于不可多得的投資產品。
“但對普通消費者而言，疫情后口袋捂得更嚴，更難賣保險，尤其是保費相對較高的儲蓄型保險。”張茜補充說。
資深保險經紀廖述志也向《國際金融報》記者反映，銀行存款利率出現“倒掛”，是銷售儲蓄型保險產品的最佳時期。從實際反饋來看，消費者在這個階段也更容易下單儲蓄型保險。
在他看來，不管是高凈值客戶還是普通家庭，只要每個月有余錢，有儲蓄需求，就可以選擇存進儲蓄型保險。哪怕以后銀行存款利率降為零，甚至是負利率，放進儲蓄型保險的這筆錢都可以合同里的現金價值或3.5%的預定利率增值。
不等于銀行存款
燕道數科運營中心總經理王玉慧在接受《國際金融報》記者采訪時分析指出，近兩年，包括養老年金險、增額終身壽險在內的儲蓄型產品一直都很受歡迎。一方面，銀行理財、信托等其他金融產品更強調的是投資收益，儲蓄型保險更強調的是對消費者長期儲蓄和養老需求的確定性滿足。
另一方面是利率環境的變化，當前中國的市場利率仍保持低位運行，市場上常見的理財工具收益率水平均表現不佳，尤其是存款利率出現“倒掛”的情況下，儲蓄型保險產品3.5%的預定利率水平不僅能夠鎖定長期利率水平，且具有較大吸引力。
她還提醒消費者，在購買儲蓄型保險時要注意：一是不能把儲蓄型保險當做銀行存款，以為3年、5年就能取出來。要知道有些分紅型、萬能型賬戶在前期還會有一定損失，而增額終身壽即使是躉交，也最少需要5年才能返本。
二是要知道自己到底買的是什么產品，如果是作為養老產品，那么帶萬能賬戶的養老年金險、增額終身壽險都是不錯的選擇。但如果是更看重投資屬性，就還要兼顧流動性、收益性等要求，有固定利率的傳統型年金險會更合適。
那么，保險利率是否會跟隨市場利率進行下調？王玉慧的判斷是，5年之內不會下滑太多。以萬能賬戶為例，其結算收益利率逐漸降低，年結算利率從最初6%逐漸跌至2022年第一季度平均4.06%，但仍處在中檔水平。“儲蓄險仍是養老產品最佳選擇之一”。
精算視覺主理人Alex也認為，面對利率下行，銀行存款、銀行理財、貨幣基金、人民幣國債等投資的收益率都會不斷下降。而且在利率倒掛的邏輯下，長期投資收益率會下降更多，尤其是預定利率3.5%的增額終身壽未來會越來越稀缺。只是因為保險產品的開發周期比較長，保險行業對利率變化的反映比較滯后，才給大家預留了這樣一個“窗口期”，追求穩定收益的投資者一定要珍惜。
